출처 : SONOW
테슬라의 CEO 엘론 머스크는 이달 초 과감한 전략적 전환을 발표하며, 앞으로 테슬라의 미래 가치의 약 80%가 전기차가 아닌 옵티머스 휴머노이드 로봇에서 나올 것이라고 선언했다. 이 전환은 테슬라가 거의 8년 만에 가장 낮은 미국 시장 점유율을 기록하는 상황에서 이뤄진 것으로, 코스 오토모티브(Cox Automotive) 데이터에 따르면 지난 8월 테슬라의 점유율은 38%로 떨어졌다.
미국 EV 점유율 38%로 급락, 8년만에 최저 기록
머스크가 9월 1일 X(구 트위터)에서 발표한 이 시점은 테슬라가 핵심 자동차 사업에서 점점 더 많은 도전에 직면하고 있는 가운데 나온 것으로 보인다. 테슬라의 미국 전기차 시장 점유율은 한때 80%를 넘었지만, 8월에 38%로 급락하며 2017년 10월 이후 처음으로 40% 아래로 떨어졌다.
테슬라는 전통적인 차량 사업에서 심각한 역풍을 겪고 있으며, 2025년 수익이 거의 30% 감소할 것으로 예상된다. 미국 내 전기차(EV) 전체 판매가 6월에서 7월 사이 24% 급증한 반면, 테슬라의 성장률은 8월에 고작 3.1%에 그쳤고, 전체 시장의 14% 확장과 비교된다. 회사의 어려움은 글로벌로 확장되고 있으며, 2025년 유럽 판매는 40% 감소했고, 중국 판매 역시 6% 줄어들었다.
콕스 오토모티브 신차 출시 없으면 점유율 하락 불가피
지적
콕스 오토모티브(Cox Automotive)의 스테파니 발데즈 스트리티(Stephanie Valdez Streaty)는 그들이 자신들을 로보틱스 및 AI 기업으로 재정의하고 있다는 점은 이해하지만, 자동차 제조사로서 새로운 제품을 출시하지 않는다면 시장 점유율의 하락은 불가피하다
고 지적했다. 테슬라는 2023년 사이버트럭 이후로 주요 신차를 출시하지 않았으며, 이는 분석가들이 자동차 부문 제품 라인업이 정체되고 있다고 평가하는 요인이 되고 있다.
이러한 상황에서 머스크는 옵티머스 로봇을 테슬라의 새로운 성장 동력으로 제시하고 있다. 머스크는 옵티머스가 테슬라의 시가총액을 25조 달러로 끌어올릴 수 있으며, 로봇 사업 기회만 해도 10조 달러의 가치를 지닐 수 있다고 전망한다.
베어드 목표주가 548달러로 71% 상향, 실물 AI 분야 리더
평가
투자 회사 베어드는 9월 19일 테슬라의 등급을 아웃퍼폼(Outperform)
으로 상향 조정하고, 목표 주가를 320달러에서 548달러로 올렸다. 이는 71% 증가한 수치다. 애널리스트 벤 칼로(Ben Kallo)는 테슬라가 실물 AI 분야의 리더
라는 점을 상향조정의 핵심 이유로 꼽았으며, 로봇 기술의 목표를 달성할 경우 2035년까지 주가가 3,000달러에 이를 수도 있다고 전망했다.
골드만삭스 역시 목표 주가를 300달러에서 395달러로 상향했으나, 중립 등급은 유지했다. 애널리스트 마크 델라니(Mark Delaney)는 테슬라가 휴머노이드 로봇과 자율주행 분야에서 상당한 시장 점유율을 잡는다면 목표 주가에 추가 상승 여력이 있을 수 있다
고 언급했다.
2030년 연간 100만대 로봇 생산 목표, 핵심 인재 유출 우려
테슬라는 옵티머스 로봇 프로그램에 대해 공격적인 목표를 설정했으며, 2025년 말까지 자사 공장에 수천 대의 로봇을 배치하고, 2030년까지는 연간 100만 대에 이를 수 있다는 계획을 세웠다. 이 로봇의 가격은 2만~3만 달러 사이가 될 것으로 예상된다. 회사의 새로운 마스터 플랜 파트 4
에서는 휴머노이드 로봇을 머스크가 말하는 지속 가능한 풍요
의 중심에 위치시키고 있다.
하지만 테슬라는 AI 이니셔티브의 핵심 인재를 유지하는 데 어려움을 겪고 있다. 옵티머스 프로젝트의 AI 팀장 아시쉬 쿠마르(Ashish Kumar)는 9월 19일 메타로 옮겨 연구 과학자로 일하게 됐다고 발표했다. 쿠마르는 테슬라에서의 재정적 유인이 이직의 이유가 아니었다며, 테슬라에서의 재정적 상향 가능성이 훨씬 더 컸다
고 밝혔다. 로봇 시장은 보스턴 다이내믹스와 같은 기존 강자들과 마이크로소프트, 엔비디아, 오픈AI가 지원하는 Figure AI 등 신흥 경쟁자와의 치열한 경쟁을 맞이하고 있다.